Bitvavo bietet seit Ende 2024 die Möglichkeit, Kryptowährungen zu shorten — also auf fallende Kurse zu setzen. In diesem Guide erkläre ich dir Schritt für Schritt, wie Leerverkäufe auf Bitvavo funktionieren, welche Gebühren anfallen und worauf du achten musst.
Das Wichtigste in Kürze
- 20 Kryptowährungen können auf Bitvavo geshortet werden (u. a. BTC, ETH, SOL, XRP)
- Eröffnungsgebühr: Max. 0,25 % (abhängig vom Handelsvolumen)
- Leihgebühr: Variiert je nach Asset (z. B. 0,0027 % pro Tag für BTC)
- Max. Positionsgröße: 50.000 € pro Kryptowährung
- Verfügbar auf: Bitvavo App und Bitvavo Pro (Web)
Was ist ein Leerverkauf (Short Selling)?
Ein Leerverkauf — auch Short Selling oder einfach „Shorten" genannt — ist eine Handelsstrategie, bei der du von fallenden Kursen profitierst.
Das Prinzip ist simpel: Du leihst dir eine Kryptowährung von der Börse, verkaufst sie sofort zum aktuellen Preis und kaufst sie später günstiger zurück. Die Differenz ist dein Gewinn.
Einfach erklärt: Beim normalen Kauf (Long) kaufst du günstig und verkaufst teuer. Beim Shorten machst du es umgekehrt — du verkaufst zuerst teuer und kaufst dann günstiger zurück.
Warum Krypto shorten?
Es gibt mehrere Gründe, warum Trader Kryptowährungen shorten:
- Hedging: Bestehende Positionen gegen Kursverluste absichern
- Spekulation: Von einem erwarteten Kursrückgang profitieren
- Marktvolatilität nutzen: In Bärenmärkten trotzdem Rendite erzielen
Long vs. Short — Der Unterschied
| Eigenschaft | Long (Kauf) | Short (Leerverkauf) |
|---|---|---|
| Ziel | Profitieren von steigenden Kursen | Profitieren von fallenden Kursen |
| Ablauf | Kaufen → Halten → Teurer verkaufen | Leihen → Verkaufen → Günstiger zurückkaufen |
| Max. Verlust | Eingesetztes Kapital (100 %) | Eingesetzte Sicherheiten (100 %) |
| Gewinnpotenzial | Theoretisch unbegrenzt | Max. 100 % (wenn Kurs auf 0 fällt) |
| Komplexität | Einsteigerfreundlich | Fortgeschritten |
Leerverkauf auf Bitvavo — Schritt-für-Schritt Anleitung
Bitvavo hat den Short-Selling-Prozess bewusst einfach gehalten. In wenigen Schritten kannst du deine erste Short-Position eröffnen.
Voraussetzungen
Bevor du starten kannst, brauchst du:
- Ein verifiziertes Bitvavo-Konto (KYC abgeschlossen)
- Euro-Guthaben als Sicherheit (Collateral)
- Zugang zur Bitvavo App oder Bitvavo Pro im Browser
Schritt 1: Asset auswählen
Öffne die Bitvavo App oder logge dich bei Bitvavo Pro ein. Navigiere zum gewünschten Asset (z. B. Bitcoin) und wähle die Option „Short".
Schritt 2: Betrag und Sicherheiten festlegen
Gib den Betrag ein, den du shorten möchtest. Bitvavo zeigt dir automatisch die erforderliche Sicherheitsleistung in Euro an. Diese dient als Puffer für mögliche Verluste.
Tipp: Konservativ starten
Beginne mit kleinen Positionen, um ein Gefühl für die Mechanik zu bekommen. Du kannst maximal 50.000 € pro Kryptowährung shorten.
Schritt 3: Gebühren prüfen
In der Vorschau-Ansicht siehst du alle anfallenden Kosten: die Eröffnungsgebühr, die tägliche Leihgebühr und den aktuellen Kurs. Prüfe diese Zahlen sorgfältig, bevor du bestätigst.
Schritt 4: Position eröffnen
Bestätige die Order. Bitvavo leiht dir die Kryptowährung und verkauft sie sofort zum aktuellen Marktpreis. Deine Euro-Sicherheit wird gesperrt.
Schritt 5: Position überwachen und schließen
Deine offene Short-Position findest du im Portfolio-Bereich. Du kannst sie jederzeit manuell schließen. Beim Schließen kauft Bitvavo die Kryptowährung zum aktuellen Kurs zurück:
- Kurs gefallen → Du machst Gewinn (Differenz zwischen Verkaufs- und Rückkaufkurs)
- Kurs gestiegen → Du machst Verlust (begrenzt auf deine Sicherheiten)
Rechenbeispiel: Bitcoin Short
Du shortest 0,01 BTC bei einem Kurs von 80.000 €. Bitvavo verkauft 0,01 BTC für 800 €. Fällt der Kurs auf 70.000 €, kaufst du 0,01 BTC für 700 € zurück. Dein Gewinn: 100 € (abzüglich Gebühren). Steigt der Kurs stattdessen auf 90.000 €, verlierst du 100 €.
Bitvavo Short Selling testen →
Gebührenstruktur beim Bitvavo Short Selling
Transparenz bei den Kosten ist entscheidend. Bitvavo berechnet drei verschiedene Gebührenarten beim Leerverkauf:
| Gebührenart | Betrag | Wann fällig? |
|---|---|---|
| Eröffnungsgebühr | Max. 0,25 % | Beim Öffnen der Position |
| Schließungsgebühr | Max. 0,25 % | Beim Schließen der Position |
| Leihgebühr | Variabel (z. B. 0,0027 %/Tag) | Täglich, stundengenau berechnet |
| Liquidierungsgebühr | 2 % | Nur bei automatischer Liquidierung |
Wie hoch sind die Leihgebühren?
Die tägliche Leihgebühr unterscheidet sich je nach Asset und Marktsituation. Sie wird stundengenau abgerechnet und in der Vorschau vor Eröffnung angezeigt.
Bei Bitcoin liegt die Leihgebühr beispielsweise bei ca. 0,0027 % pro Tag — das sind nur wenige Cent bei kleinen Positionen. Bei weniger liquiden Altcoins kann die Gebühr höher ausfallen.
Kosten im Griff behalten
Je länger du eine Short-Position offen hältst, desto mehr Leihgebühren fallen an. Plane deine Trades also mit einem klaren Zeithorizont.
Eröffnungsgebühr abhängig vom Handelsvolumen
Die Handelsgebühr von maximal 0,25 % sinkt mit steigendem 30-Tage-Handelsvolumen. Bitvavo nutzt ein Maker/Taker-Gebührenmodell, das auch beim Short Selling gilt.
Welche Kryptowährungen kannst du auf Bitvavo shorten?
Zum Start sind 20 Kryptowährungen für den Leerverkauf verfügbar. Weitere Assets sind laut Bitvavo in Planung.
Bitcoin
Ethereum
Solana
Ripple
Cardano
Chainlink
Sui
Dogecoin
Hedera
Avalanche
Tron
Fetch.ai
VeChain
Shiba Inu
Pepe
Bittensor
Litecoin
Quant
Ondo Finance
Stellar
Die Auswahl deckt die wichtigsten Large-Cap- und Mid-Cap-Assets ab. Besonders interessant: Neben den üblichen Verdächtigen wie Bitcoin und Ethereum sind auch Meme-Coins wie DOGE, SHIB und PEPE dabei — Assets mit hoher Volatilität, die für Short-Trader spannend sein können.
Chancen und Risiken beim Krypto-Leerverkauf
Short Selling ist ein zweischneidiges Schwert. Die Chancen sind real, die Risiken aber ebenfalls.
Vorteile
- In Bärenmärkten profitieren: Rendite auch bei fallenden Kursen
- Hedging: Bestehende Long-Positionen absichern
- Kein Hebel nötig: Bitvavo bietet 1:1 Short Selling ohne Leverage
- Einfache Bedienung: Direkt in der App, keine separate Plattform
- Verlust begrenzt: Max. Verlust = eingesetzte Sicherheiten
Risiken
- Liquidierungsrisiko: Steigt der Kurs stark, werden deine Sicherheiten zur Verlustdeckung verwendet
- Laufende Kosten: Tägliche Leihgebühren fressen am Gewinn
- Timing-Risiko: Krypto-Märkte sind extrem volatil und unberechenbar
- Kein Staking/Yield: Geliehene Coins generieren keine passiven Einnahmen
- Emotionaler Stress: Bei Short-Positionen arbeitet die Zeit gegen dich
Was passiert bei einer Liquidierung?
Steigt der Kurs des geshorteten Assets so stark, dass deine Sicherheiten nicht mehr ausreichen, schließt Bitvavo die Position automatisch. Dabei wird eine zusätzliche Liquidierungsgebühr von 2 % fällig.
Wichtig: Du kannst bei Bitvavo nicht mehr als deine hinterlegten Sicherheiten verlieren. Es gibt keine Nachschusspflicht. Im schlimmsten Fall verlierst du dein gesamtes Collateral.
Pflicht-Risikohinweis
Leerverkäufe beinhalten erhebliche Risiken. Bewegt sich der Markt gegen deine Position (d. h. der Preis steigt), kann deine Position liquidiert werden und deine Sicherheiten können zur Verlustabdeckung verwendet werden. Du kannst nicht mehr als deine Sicherheiten verlieren, jedoch unter Umständen die gesamten Sicherheiten. Es gibt keine Garantie für Gewinne oder die Rückgewinnung von Verlusten. Dieses Produkt ist nicht für alle Nutzerinnen und Nutzer geeignet. Stelle sicher, dass du die Funktionsweise vollständig verstehst.
7 Praktische Tipps für Einsteiger
Short Selling erfordert Disziplin und Vorbereitung. Diese sieben Tipps helfen dir, die größten Fehler zu vermeiden:
- Klein anfangen: Starte mit Beträgen, deren Verlust du verkraften kannst. 50–100 € reichen für den Anfang.
- Stop-Loss setzen: Definiere vorher, bei welchem Kurs du die Position schließt — und halte dich daran.
- Leihgebühren einrechnen: Eine Position, die drei Wochen offen bleibt, kostet deutlich mehr als ein Tages-Trade.
- Nicht gegen den Trend traden: Shorte nur, wenn technische Indikatoren und Marktsentiment für fallende Kurse sprechen.
- News beobachten: Positive Nachrichten (ETF-Zulassungen, Partnerschaften) können Short-Positionen schnell zerstören.
- Diversifizierung beachten: Setze nicht alles auf eine einzige Short-Position.
- Emotionen kontrollieren: FOMO (Fear of Missing Out) und Panik sind die größten Feinde beim Short Trading.
Häufige Fehler beim Short Selling vermeiden
Die meisten Verluste beim Krypto-Shorten entstehen durch vermeidbare Fehler. Hier die häufigsten:
Fehler 1: Gegen den langfristigen Trend wetten
Bitcoin hat historisch gesehen langfristig immer neue Allzeithochs erreicht. Wer in einem Bullenmarkt gegen den Trend wettet, verliert meistens. Shorte nur in klar bearishen Phasen oder als kurzfristigen Hedge.
Fehler 2: Zu große Positionen eröffnen
Wer 80 % seines Kapitals in eine Short-Position steckt, riskiert bei einer Liquidierung fast alles. Maximal 5–10 % des Portfolios pro Trade ist eine bewährte Faustregel.
Fehler 3: Leihgebühren ignorieren
Eine Short-Position über mehrere Wochen kann durch die tägliche Leihgebühr deutlich teurer werden als geplant. Rechne die Kosten vorher durch — Bitvavo zeigt sie in der Vorschau an.
Fehler 4: Keinen Exit-Plan haben
Definiere vor dem Trade: Bei welchem Kurs nimmst du Gewinne mit? Bei welchem Kurs schneidest du Verluste ab? Ohne Plan handelst du emotional.
Bitvavo Short Selling vs. Alternativen
Wie schneidet die Bitvavo-Lösung im Vergleich zu anderen Plattformen ab?
| Merkmal | Bitvavo | Kraken | Bitpanda |
|---|---|---|---|
| Short Selling | Ja (1:1, kein Hebel) | Ja (mit Margin/Hebel) | Nein |
| Verfügbare Assets | 20 Coins | 80+ Coins | — |
| Max. Position | 50.000 € | Volumenabhängig | — |
| Eröffnungsgebühr | Max. 0,25 % | 0,02–0,05 % | — |
| Hebel | Keiner (1:1) | Bis 5x | — |
| BaFin reguliert | Ja | Ja | Ja (FMA) |
| Sprache/Support | Deutsch | Englisch | Deutsch |
Der große Vorteil von Bitvavo: Kein Hebel. Das bedeutet einfacheres Risikomanagement und keine Gefahr einer übergroßen Liquidierung. Für Einsteiger ins Short Selling ist das die sicherere Wahl.
Kraken bietet mehr Assets und niedrigere Gebühren, setzt aber ein höheres Verständnis von Margin-Trading voraus.
Steuerliche Hinweise für Deutschland
Leerverkäufe von Kryptowährungen sind in Deutschland steuerpflichtig. Gewinne aus Short-Positionen gelten als sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG und unterliegen deinem persönlichen Einkommensteuersatz.
Tipp: Trades dokumentieren
Nutze ein Steuertool wie CoinTracking, um alle Short-Trades automatisch zu erfassen. Das spart dir bei der Steuererklärung viel Arbeit — besonders wenn du mehrere Positionen pro Monat eröffnest.
Wichtig: Anders als bei Long-Positionen gibt es bei Leerverkäufen keine steuerfreie Haltefrist von einem Jahr. Jeder Gewinn ist steuerpflichtig. Mehr dazu in unserem Krypto-Steuern Guide.
Fazit: Für wen lohnt sich Short Selling auf Bitvavo?
Bitvavos Short-Selling-Funktion ist ein solides Einstiegsangebot für Trader, die zum ersten Mal auf fallende Kurse setzen möchten. Der Verzicht auf Hebel macht das Produkt deutlich übersichtlicher als Margin-Trading auf Kraken oder Binance.
Geeignet ist es für dich, wenn du:
- Bereits Erfahrung mit Krypto-Trading hast
- Die Risiken von Leerverkäufen verstehst
- Einen klaren Trading-Plan verfolgst
- Bestehende Positionen absichern möchtest (Hedging)
Nicht geeignet ist es für absolute Anfänger. Wenn du gerade erst mit Krypto startest, konzentriere dich zuerst auf den Einsteiger-Guide und simple Buy-and-Hold-Strategien.
Jetzt Bitvavo Short Selling testen →
Häufige Fragen (FAQ)
Wie funktioniert Krypto shorten auf Bitvavo?
Du wählst eine Kryptowährung aus, gibst den gewünschten Short-Betrag ein und hinterlegst Euro als Sicherheit. Bitvavo leiht dir das Asset, verkauft es sofort und du profitierst, wenn der Kurs fällt. Position jederzeit schließbar.
Welche Gebühren fallen beim Bitvavo Leerverkauf an?
Es gibt drei Gebührenarten: eine Eröffnungs- und Schließungsgebühr von maximal 0,25 %, eine tägliche Leihgebühr (variiert je nach Asset, z. B. 0,0027 %/Tag für BTC) und im Liquidierungsfall eine 2 %-Gebühr.
Kann ich auf Bitvavo mehr verlieren als meine Sicherheiten?
Nein. Bei Bitvavo ist dein maximaler Verlust auf deine hinterlegten Sicherheiten begrenzt. Es gibt keine Nachschusspflicht. Im schlimmsten Fall verlierst du dein gesamtes Collateral.
Welche Kryptowährungen kann ich auf Bitvavo shorten?
Aktuell sind 20 Assets verfügbar: BTC, ETH, SOL, XRP, ADA, LINK, SUI, DOGE, HBAR, AVAX, TRX, FET, VET, SHIB, PEPE, TAO, LTC, QNT, ONDO und XLM. Weitere sind in Planung.
Ist Krypto Short Selling steuerpflichtig?
Ja. Gewinne aus Krypto-Leerverkäufen sind in Deutschland als sonstige Einkünfte steuerpflichtig. Anders als bei Long-Positionen gibt es keine steuerfreie Haltefrist. Tools wie CoinTracking helfen bei der Dokumentation.
