Krypto-Verluste verrechnen: was zählt und was verfällt

Womit sich ein Verlust verrechnen lässt

Verkaufst du Coins innerhalb der Jahresfrist mit Verlust, mindert dieser Verlust deine steuerpflichtigen Gewinne. Allerdings nicht beliebige. § 23 Abs. 3 S. 7 EStG lässt den Ausgleich nur „bis zur Höhe des Gewinns“ zu, den du im selben Kalenderjahr aus privaten Veräußerungsgeschäften erzielt hast. Wer 5.000 Euro Gewinn aus Bitcoin und 3.000 Euro Verlust aus einem Altcoin realisiert hat, versteuert 2.000 Euro.

Der saldierte Betrag ist auch der, der mit der Freigrenze verglichen wird. § 23 Abs. 3 S. 5 EStG stellt auf den Gesamtgewinn des Kalenderjahres ab, also auf das Ergebnis nach Verlustausgleich. Ein Verlust kann dich damit unter 1.000 Euro drücken und den verbleibenden Gewinn vollständig steuerfrei stellen.

Die Jahresfrist schneidet in beide Richtungen

Der Satz, der auf Ratgeberseiten am häufigsten fehlt: Nach Ablauf der Jahresfrist ist auch der Verlust steuerlich wertlos.Was nach mehr als einem Jahr verkauft wird, liegt außerhalb von § 23 EStG, und zwar in beide Richtungen. Der Gewinn bleibt steuerfrei, der Verlust aber ebenso unbeachtlich.

Praktisch heißt das: Eine Position, die tief im Minus steht und deren Frist demnächst abläuft, verliert mit dem Fristablauf ihren steuerlichen Wert. Wer sie danach verkauft, hat den wirtschaftlichen Verlust und keinen steuerlichen. Wann die Frist genau endet und warum „365 Tage“ die falsche Angabe ist, steht auf der Haltefrist-Seite.

Ausgleich, Rücktrag, Vortrag

Übersteigen die Verluste die Gewinne, verfällt der Rest nicht. Er durchläuft eine festgelegte Reihenfolge, und die ist kein Wahlrecht, sondern Gesetz.

Der Rücktrag ist hier kürzer, als viele annehmen. Für den allgemeinen Verlustabzug erlaubt § 10d Abs. 1 EStG seit dem Veranlagungszeitraum 2022 zwei Jahre. Für private Veräußerungsgeschäfte gilt das nicht: § 23 Abs. 3 S. 7 schließt den Abzug nach § 10d zunächst aus, und S. 8 lässt ihn nur eingeschränkt wieder zu, nämlich für den unmittelbar vorangegangenen Veranlagungszeitraum. Ein Jahr, nicht zwei.

Und der Rücktrag läuft, ohne dass du etwas tust. Vorgetragen wird nur, was danach noch offen ist. Wer den Rücktrag nicht will, weil im Vorjahr ohnehin kaum Gewinne standen und die Erstattung entsprechend klein ausfiele, muss ihn aktiv abwählen.

Verluste realisieren, bevor das Jahr endet

Ein Buchverlust wirkt steuerlich nicht. Erst der Verkauf macht ihn zu einem Verlust, den das Finanzamt anerkennt. Wer im Dezember Gewinne aus dem laufenden Jahr stehen hat und gleichzeitig Positionen im Minus hält, kann die Verluste gezielt realisieren und damit die Steuerlast senken.

Ein Wash-Sale-Verbot gibt es in Deutschland nicht. In den USA erkennt die Finanzverwaltung einen Verlust nicht an, wenn dieselbe Position kurz darauf zurückgekauft wird. Für private Veräußerungsgeschäfte kennt das deutsche Recht diese Regel nicht. Verkauf und sofortiger Rückkauf sind zulässig, der Verlust bleibt verrechenbar. Der Preis dafür: Für die zurückgekauften Coins läuft die Jahresfrist von vorn.

Wenn die Coins weg sind

Hier trennt sich, was sich gleich anfühlt. § 23 EStG knüpft an eine Veräußerung an. Wo keine stattfindet, entsteht kein Verlust im Sinne der Vorschrift, unabhängig davon, wie real der wirtschaftliche Schaden ist.

Das ist unbefriedigend, aber es ist die geltende Verwaltungsauffassung. Das BMF-Schreiben vom 6. März 2025 fasst die Einzelfragen zu Kryptowerten zusammen; was daraus sonst noch folgt, steht auf unserer Seite dazu.

So kommt der Verlust in die Steuererklärung

Ein Verlustjahr ohne Steuerlast wirkt wie ein Jahr, das man sich sparen kann. Das Gegenteil stimmt: Nur was erklärt und festgestellt ist, steht später zur Verrechnung bereit. Der Feststellungsbescheid ist der Beleg dafür und die einzige Grundlage, auf die du dich in einem späteren Gewinnjahr berufen kannst.