Womit sich ein Verlust verrechnen lässt
Verkaufst du Coins innerhalb der Jahresfrist mit Verlust, mindert dieser Verlust deine steuerpflichtigen Gewinne. Allerdings nicht beliebige. § 23 Abs. 3 S. 7 EStG lässt den Ausgleich nur „bis zur Höhe des Gewinns“ zu, den du im selben Kalenderjahr aus privaten Veräußerungsgeschäften erzielt hast. Wer 5.000 Euro Gewinn aus Bitcoin und 3.000 Euro Verlust aus einem Altcoin realisiert hat, versteuert 2.000 Euro.
Ja
Andere private Veräußerungsgeschäfte
Gewinne aus anderen Coins, aus Gold, Kunst, Sammlerstücken oder einem Grundstück innerhalb der jeweiligen Frist. Alles, was unter § 23 EStG fällt, liegt im selben Topf.
Nein
Gehalt, Rente, Mieteinnahmen
Ein Krypto-Verlust senkt die Steuer auf dein Arbeitseinkommen nicht. Die Verrechnung ist auf dieselbe Einkunftsart begrenzt.
Nein
Zinsen, Dividenden, Termingeschäfte
Kapitalerträge nach § 20 EStG haben einen eigenen Verrechnungskreis. Ein Verlust aus einem Coin-Verkauf mindert die Abgeltungsteuer auf Dividenden nicht.
Der saldierte Betrag ist auch der, der mit der Freigrenze verglichen wird. § 23 Abs. 3 S. 5 EStG stellt auf den Gesamtgewinn des Kalenderjahres ab, also auf das Ergebnis nach Verlustausgleich. Ein Verlust kann dich damit unter 1.000 Euro drücken und den verbleibenden Gewinn vollständig steuerfrei stellen.
Die Jahresfrist schneidet in beide Richtungen
Der Satz, der auf Ratgeberseiten am häufigsten fehlt: Nach Ablauf der Jahresfrist ist auch der Verlust steuerlich wertlos. Was nach mehr als einem Jahr verkauft wird, liegt außerhalb von § 23 EStG, und zwar in beide Richtungen. Der Gewinn bleibt steuerfrei, der Verlust aber ebenso unbeachtlich.
Praktisch heißt das: Eine Position, die tief im Minus steht und deren Frist demnächst abläuft, verliert mit dem Fristablauf ihren steuerlichen Wert. Wer sie danach verkauft, hat den wirtschaftlichen Verlust und keinen steuerlichen. Wann die Frist genau endet und warum „365 Tage“ die falsche Angabe ist, steht auf der Haltefrist-Seite.
Ausgleich, Rücktrag, Vortrag
Übersteigen die Verluste die Gewinne, verfällt der Rest nicht. Er durchläuft eine festgelegte Reihenfolge, und die ist kein Wahlrecht, sondern Gesetz.
Ausgleich im selben Jahr
Zuerst werden Gewinne und Verluste desselben Kalenderjahres saldiert. Was übrig bleibt, ist der Gesamtgewinn, und erst der wird mit der Freigrenze verglichen.
Rücktrag in genau ein Vorjahr
Bleibt ein Verlust, mindert er die Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften des unmittelbar vorangegangenen Jahres. Der erweiterte Rücktrag über zwei Jahre aus § 10d gilt hier nicht: § 23 Abs. 3 S. 8 EStG nennt nur den einen Veranlagungszeitraum.
Vortrag ohne zeitliche Grenze
Was auch danach offen bleibt, wird vorgetragen und mindert künftige Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften. Ein Verfallsdatum gibt es nicht.
Der Rücktrag ist hier kürzer, als viele annehmen. Für den allgemeinen Verlustabzug erlaubt § 10d Abs. 1 EStG seit dem Veranlagungszeitraum 2022 zwei Jahre. Für private Veräußerungsgeschäfte gilt das nicht: § 23 Abs. 3 S. 7 schließt den Abzug nach § 10d zunächst aus, und S. 8 lässt ihn nur eingeschränkt wieder zu, nämlich für den unmittelbar vorangegangenen Veranlagungszeitraum. Ein Jahr, nicht zwei.
Und der Rücktrag läuft, ohne dass du etwas tust. Vorgetragen wird nur, was danach noch offen ist. Wer den Rücktrag nicht will, weil im Vorjahr ohnehin kaum Gewinne standen und die Erstattung entsprechend klein ausfiele, muss ihn aktiv abwählen.
Verluste realisieren, bevor das Jahr endet
Ein Buchverlust wirkt steuerlich nicht. Erst der Verkauf macht ihn zu einem Verlust, den das Finanzamt anerkennt. Wer im Dezember Gewinne aus dem laufenden Jahr stehen hat und gleichzeitig Positionen im Minus hält, kann die Verluste gezielt realisieren und damit die Steuerlast senken.
Ein Wash-Sale-Verbot gibt es in Deutschland nicht. In den USA erkennt die Finanzverwaltung einen Verlust nicht an, wenn dieselbe Position kurz darauf zurückgekauft wird. Für private Veräußerungsgeschäfte kennt das deutsche Recht diese Regel nicht. Verkauf und sofortiger Rückkauf sind zulässig, der Verlust bleibt verrechenbar. Der Preis dafür: Für die zurückgekauften Coins läuft die Jahresfrist von vorn.
Wenn die Coins weg sind
Hier trennt sich, was sich gleich anfühlt. § 23 EStG knüpft an eine Veräußerung an. Wo keine stattfindet, entsteht kein Verlust im Sinne der Vorschrift, unabhängig davon, wie real der wirtschaftliche Schaden ist.
Kein Abzug
Hack, Diebstahl, Betrug
So bitter es ist: Es fehlt der Veräußerungsvorgang, also entsteht kein abziehbarer Verlust nach § 23 EStG. Das BMF hat das im Schreiben vom 06.03.2025 bestätigt.
Kein Abzug
Private Key verloren
Coins, an die niemand mehr herankommt, sind steuerlich weiter dein Bestand. Ein Verlust wird daraus erst durch einen Verkauf, und der ist ohne Schlüssel unmöglich.
Nur mit Verkauf
Rug Pull oder wertloser Token
Ein Coin bei nahezu null im Wallet ist ein Buchverlust. Erst der tatsächliche Verkauf macht ihn steuerlich wirksam, und manche Börsen lassen Verkäufe zu Kleinstkursen ausdrücklich zu.
Einzelfall
Insolvente Börse
Ob ein Forderungsausfall gegen eine insolvente Börse anders zu behandeln ist als ein verlorener Coin, ist nicht abschließend geklärt. Wer betroffen ist, klärt das mit einem Steuerberater, nicht mit einem Ratgeber.
Das ist unbefriedigend, aber es ist die geltende Verwaltungsauffassung. Das BMF-Schreiben vom 6. März 2025 fasst die Einzelfragen zu Kryptowerten zusammen; was daraus sonst noch folgt, steht auf unserer Seite dazu.
So kommt der Verlust in die Steuererklärung
Alle Trades des Jahres erfassen
Auch die Verlust-Trades, und auch die auf kleinen Börsen und DEXs. Was nicht in der Aufstellung steht, mindert nichts.
Verluste nach FIFO zuordnen
Welche Coins verkauft wurden, entscheidet die Reihenfolge der Anschaffung. Bei mehreren Käufen desselben Coins ergibt sich der Verlust erst aus dieser Zuordnung.
Wie FIFO die Zuordnung bestimmt →Anlage SO ausfüllen
Private Veräußerungsgeschäfte gehören in die Anlage SO, Gewinne und Verluste in derselben Aufstellung. Ein Verlustjahr ohne Steuerlast wird trotzdem erklärt.
AchtungWer das Verlustjahr nicht erklärt, hat später nichts, das sich vortragen ließe.
Anlage SO Schritt für Schritt →Über Rücktrag oder Vortrag entscheiden
Ohne Zutun trägt das Finanzamt zurück. Wer stattdessen vortragen will, weil in den Vorjahren ohnehin kaum Gewinne standen, erklärt den Verzicht in der Steuererklärung.
Feststellungsbescheid prüfen
Der verbleibende Verlust wird nach § 10d Abs. 4 EStG gesondert festgestellt. Dieser Bescheid ist der Beleg, mit dem du in fünf Jahren noch einen Gewinn mindern kannst.
AchtungKommt kein Feststellungsbescheid, ist der Verlust nicht erfasst. Nachfragen, nicht abwarten.
Ein Verlustjahr ohne Steuerlast wirkt wie ein Jahr, das man sich sparen kann. Das Gegenteil stimmt: Nur was erklärt und festgestellt ist, steht später zur Verrechnung bereit. Der Feststellungsbescheid ist der Beleg dafür und die einzige Grundlage, auf die du dich in einem späteren Gewinnjahr berufen kannst.
