DeFi-Steuern: was geregelt ist und was nicht

Was geregelt ist und was nicht

DeFi gilt als der komplizierteste Bereich im Krypto-Steuerrecht, und das liegt weniger an der Rechenarbeit als an der Zuordnung. Wichtiger als jede Faustregel ist deshalb die Frage, wozu es überhaupt eine Verwaltungsauffassung gibt.

Ratgeber, die auch für Pools eine eindeutige Antwort geben, verwechseln eine vertretbare Auslegung mit geltendem Recht. Beides kann im Ergebnis dasselbe sein; der Unterschied zeigt sich erst, wenn das Finanzamt anders entscheidet und du begründen musst, warum du so gerechnet hast.

Lending

Du stellst Coins über ein Protokoll bereit und erhältst dafür eine Vergütung. Diese Erträge werden überwiegend als Leistungen nach § 22 Nr. 3 EStG behandelt, bewertet zum Kurs im Zeitpunkt des Zuflusses. Steuerfrei bleiben sie, solange alle Leistungen des Jahres zusammen weniger als 256 Euro betragen.

Eine Einordnung als Kapitalertrag nach § 20 EStG kommt in Betracht, wenn dem Vorgang eine Kapitalforderung zugrunde liegt. Das Kriterium ist nicht, in welcher Währung ausgezahlt wird, sondern was rechtlich geschuldet ist. Das BMF stellt dazu nichts klar, also bleibt es eine Frage des Einzelfalls.

Zwei Punkte sind dagegen gesichert. Erstens verlängert Lending die Jahresfrist der eingesetzten Coins nicht; das gilt ausdrücklich auch dann, wenn sie zwischenzeitlich verliehen waren. Zweitens gilt für Verluste dieselbe Enge wie beim Staking: Ein Werbungskostenüberschuss ist nicht mit anderen Einkünften ausgleichsfähig, er mindert nach § 22 Nr. 3 S. 4 EStG nur Leistungen derselben Art. Einzelheiten dazu auf der Staking-Seite.

Bekommst du beim Einzahlen einen Anspruchstoken zurück, etwa aToken oder cToken, stellt sich dieselbe Tauschfrage wie bei LP-Token im nächsten Abschnitt.

Liquidity Pools und LP-Token

Hier liegt die größte Lücke. Liquidity Mining ist im BMF-Schreiben bewusst nicht behandelt, und damit ist offen, ob die Einzahlung bereits eine Veräußerung ist.

Wer die Einzahlung als Tausch behandelt, realisiert schon dort Gewinne oder Verluste und startet für den LP-Token eine neue Frist. Wer sie als bloße Verwahrung ansieht, verschiebt alles auf die Auflösung und behält die ursprüngliche Frist. Beide Wege führen zu unterschiedlichen Zahlen, und beide sind mit Argumenten unterlegt.

Was du in keinem Fall tun solltest: die Methode zwischen Ein- und Auszahlung wechseln. Eine Auflösung als Tausch zu behandeln, die Einzahlung aber nicht, erzeugt einen Anschaffungszeitpunkt, den es nach deiner eigenen Logik nicht geben kann.

Yield Farming und Auto-Compounding

Farming kombiniert meist mehrere Bausteine, und jeder davon wird für sich beurteilt. Für die Ertragsseite gilt durchgängig das Zuflussprinzip: Maßgeblich ist der Wert im Moment der Gutschrift.

Auto-Compounding ist deshalb kein Aufschub. Auch wenn nie etwas auf deinem Konto landet, sondern direkt reinvestiert wird, ist jeder einzelne Reinvestitionsvorgang ein Zufluss mit eigenem Bewertungszeitpunkt. Bei stündlichem Compounding entstehen so vierstellig viele Bewertungen im Jahr. Ohne automatisierte Auswertung ist das nicht darstellbar, und eine Schätzung trägt hier deutlich weniger weit als bei einzelnen Trades.

Swap, Wrapping und Bridge

Bei den beiden offenen Punkten hilft eine einfache Frage: Bekommst du am Ende ein anderes Wirtschaftsgut in die Hand oder dasselbe an einem anderen Ort? Das ist keine Entscheidung, aber es ist die Frage, an der sich die Argumentation aufhängt.

Was du festhalten musst

Bei DeFi entscheidet die Dokumentation darüber, ob am Ende gerechnet oder geschätzt wird. Notiere alle genutzten Adressen samt Kette, sichere die Transaktionshistorie, bevor ein Frontend abgeschaltet wird, und halte zu jedem Zufluss Zeitstempel und Kurs fest.

Beachte dabei, dass die Verwaltung die Verbrauchsfolge walletbezogenund je Handelsbezeichnung betrachtet. Wer über fünf Wallets und drei Ketten verteilt agiert, führt damit mehrere getrennte Bestände, nicht einen großen. Was daraus folgt, steht auf der Seite zur Steuererklärung.

Und weil DeFi-Erträge und Veräußerungsgewinne in verschiedene Töpfe fallen, lohnt der Blick auf beide Grenzen: 1.000 Euro für Veräußerungsgewinne, 256 Euro für Leistungen, jeweils als Freigrenze und nicht als Freibetrag. Die Eintragung selbst läuft über die Anlage SO.